Договоры финансирования

Какие бывают договоры финансирования

Под финансированием обычно понимают необходимость обеспечения денежными средствами чего-либо или кого-либо для достижения определенного результата или осуществления какой-то деятельности. Понятие договора финансирования было закреплено в законодательстве РФ сравнительно недавно, хотя подобные соглашения применялись в деятельности различных банков и финансовых компаний. В европейских странах подобные схемы финансирования довольно давно и успешно реализуются, именно зарубежный опыт был взят за основу правового регулирования таких финансовых сделок в России.

Договоры финансирования сочетают в себе элементы различных соглашений по предоставлению денег на определенных условиях от одной стороны другой, если в качестве основания для выделения типа договора выбрать способ осуществления финансирования, то принято выделять следующие типы договоров:

• факторинг;
• инвестиционный.

Факторинг

Договор факторинга является соглашением по финансированию под уступку денежного требования, согласно которому право требования предпринимательского характера (дебиторскую задолженность) передается клиентом финансовому агенту (иначе - фактору, посреднику).

Заключение подобного соглашения является обычно краткосрочным финансированием, где в роли агента зачастую выступает банк или кредитная организация, также в сделку ступать могут иные юр.лица, но при наличии специальной лицензии.

По виду возможности взыскания денег с должника, различают договоры факторинга:

• с регрессом - когда за агентом сохраняется право потребовать с клиента сумму оплаченного финансирования, если в положенный срок ему не поступают платежи от дебиторов;
• без права регресса - когда посредник не имеет права взыскать средства с самого клиента в случае неоплаты задолженности контрагентов.

Также различают еще факторинг:

• внутренний - когда и стороны договора, и дебитор являются субъектами одной страны;
• внешний - когда участники сделки находятся в разных государствах;
• открытый - предусматривает оповещение должника о произошедшей уступке денежного требования;
• закрытый - когда стороны не собираются извещать контрагента о случившейся передаче права требования денежных средств.

Согласно законодательству РФ уступка права требования (денежного) осуществима даже тогда, когда между клиентом и должником имеется соглашение о каких-то ограничениях или запрете на подобные действия.

Инвестирование

Инвестированием является вложение денежных средств в проект с целью получения доходов в будущем. То есть основная цель инвестиционной деятельности - это получение прибыли, при этом вложение возможно в самые различные активы - как реальные, так и финансовые:

• акции;
• недвижимость;
• строительство;
• облигации;
• бизнес-проекты;
• фонды и пр.

Между инвестором и лицом, получающим инвестиции, заключается инвестиционный договор, согласно которому инвестиционные средства вкладываются в проект, который должен быть реализован совместными усилиями сторон и принести определенный результат, который в оговоренном виде, объеме и порядке должен быть передан потом инвестору.

Точного определения договора инвестирования в российском законодательстве на сегодняшний день не закреплено, при этом подобные сделки регулируются как общими нормами ГК РФ, так и отдельным законом “Об инвестиционной деятельности”.